augentumfs blog

Ich erhalte in letzter Zeit immer mehr Fragen zu diesem Thema und darum ein paar wichtige Gedankengänge zu diesem Thema. Etwas haben physische Gold- und Silber-Münzen und Barren gemeinsam: Beide werden sehr bald nicht mehr verfügbar sein und in Kaufkraftwert gemessen (sprich versus sämtliche Papiergeld-Währungen) weiter massiv zulegen! Aber es gibt doch einige wichtige Unterschiede, über welche sich ein Edelmetall-Investor unbedingt Gedanken machen sollte.

Die „kostengünstigste“ Form in physisch Gold und Silber zu investieren ist der Erwerb eines Standardbarrens. Der Goldstandardbarren ist 12.5 Kilogramm (ungefähr 400 Unzen) und der Silber-Standardbarren 31.1 Kilogramm (etwa 1000 Unzen) SCHWER und UNHANDLICH!
Viele ETF-Papier-Edelmetall-Investoren (vor allem Privatanleger) müssen sich unbedingt folgende zwei Fragen stellen:

1. WICHTIG: Besitze ich genügend Gold- und/oder Silber-ETF’s, dass ich bei Bedarf auch wirklich den ETF ausüben und das Gold- und/oder Silber physisch beziehen kann?

2. Möchte ich nach der Ausübung wirklich einen 12.5 Kilogramm Gold-Standardbarren oder 31.1 Kilogramm Silber-Standardbarren besitzen? Das ist nämlich die handelsübliche Form, mit welcher die meisten G&S-ETFs physisch hinterlegt sind und was bei einer Ausübung geliefert wird.

Anleger, die nun beide Fragen mit „NEIN“ beantworten, müssen sich Gedanken machen, denn es kommt nun noch ein wichtiger dritter Punkt dazu. Wohl gibt es genügend vermögende Privatkunden, welche zum Beispiel in ZKB- oder Julius-Bär G&S ETFs investiert sind und auch effektiv ausüben können. Aber es kommen wohl Zeiten auf uns zu, da möchten sehr viele Anleger aufs Mal ausüben und physisch beziehen. Viele dieser Anleger werden, zumindest einen Teil ihrer unhandlichen Gold- und Silber-Standardbarren in kleinere Barren oder eben Münzen umtauschen. Hierbei ist es sehr wichtig zu verstehen, dass eine in kurzer Zeit stark zunehmende Nachfrage nach Münzen von den wenigen Prägestätten auf dieser Welt schlicht und einfach nicht bewältigt werden kann! Erste Auswirkungen zeichnen sich bereits jetzt ab!

Die Auswirkungen auf die Preisbildung bei Barren und Münzen dürfte sich dann wohl wie folgt entwickeln:

Grundsätzlich wird physisch Gold- UND Silber zunehmend mit einer Prämie gegenüber dem nach unten manipulierten COMEX-Papiergold- und Silber aufbauen. Das ist übrigens auch schon heute aus logischen Gründen der Fall, denn die Kreation von Papiergeld ist mit ein paar preiswerten Knopfdrücken innert Sekunden erledigt, aber die Produktionkosten von Barren oder Münzen, werden auf den Preis einer Münze oder eines Barrens draufgeschlagen. Dabei gilt, je kleiner der Barren oder die Münze um so höher Falle die pro/Stück-Kosten aus.

Es kann jetzt schon davon ausgegangen werden, dass es zu einem noch nie dagewesenen „run“ auf Gold- und Silbermünzen kommen wird und auf Grund dieser enormen Nachfrage die Goldmünzen schon bald mit Prämien von 20-30% und Silbermünzen mit Aufschlägen gegenüber dem Papiergeld-Silber von 40-100% erworben werden müssen! Die Münzeprägestätten sind bereits jetzt schon an ihren Kapazitätsgrenzen angelangt und eine deutlich höhere Nachfrage bedeutet entweder geduldig warten oder man bezahlt eben einen Preisaufschlag. Edelmetallanleger sollten jetzt handeln!

FAZIT: Ein Anleger sollte einen beachtlichen Teil seiner Edelmetall-Bestände in Münzen halten; es winken nebst weiter steigenden Gold- und Silberpreisen auch noch weiter zunehmende Preisaufschläge gegenüber dem „Papier-Gold- und Silber“!

Falls Leser Fragen zu diesen Ausführungen haben, stehe ich jederzeit mit Rat und Tat gerne unter augentumfs@gmail.com zur Verfügung.

Freundliche Grüsse
oliver disler augentum fs